Minden, amit pénzügyileg tudatos emberként tudnod kell a befektetésekről: Milyen hozamokat várhatsz el, milyen kockázatokat kell vállalnod, és milyen adók, vagy éppen szakértelem szükséges egy-egy befektetési típushoz? Most minden kérdésedre választ kapsz…

Most egy nagyon értékes segédletet szeretnénk adni neked, amit ha bármikor megnyitsz, akkor  láthatod, hogy a számodra ajánlott befektetés megfelelő-e. Ezen felül megmutatom, hogy melyek azok a kritikus szempontok, amelyek szerint meg kell vizsgálnod egy befektetést, mielőtt belevágnál.

A következőkben a befektetések tulajdonságait fogjuk elemezni, amelybe nem tartozik bele a költség. Viszont minden ajánlatnak része lesz, és rengeteg a rossz, drága ajánlat. Éppen ezért ez a segédlet csak a befektetés elemzéséhez ad segítséget, a komplett ajánlat egyáltalán nem biztos, hogy számodra megfelelő, attól, hogy a befektetés részen egyébként számodra vállalható kockázatot / hozamot biztosítana.

A befektetések 8 fő szempontja

A cikk további részében ezt a 8 szempontot fogjuk használni, hogy megnézzük a különböző befektetési lehetőségeket. Ezek mentén összehasonlíthatóvá válnak a különböző eszközök, és láthatod, hogy mi a valós hozam / kockázat, amit elérhetsz a piacon.

  1. Mekkora összeggel lehet beszállni?
  2. Milyen átlagos hozamot várhatunk el?
  3. Mennyire kockázatos? (Drawndown: mekkora % bukással kell számolni egy eszköz esetén)
  4. Milyen hosszú időtávra lehet biztonságosan belefektetni?
  5. Likviditás (Milyen gyorsan tehető pénzzé az adott eszköz?)
  6. Milyen adókat kell fizetni a befektetés után?
  7. Folyamatos járadékfizetésre alkalmas-e? (Részleges pénzkivonásokra)
  8. Mennyi idő és szakértelem szükséges a kezeléséhez?

Amikor majd egy értékesítő megtalál az ajánlatával, ezeknél a hozamoknál elhangozhat jóval magasabb szám is. Ekkor ne feledd el, hogy van ez a segédlet, ami rögtön megmutatja, ha valaki nem őszinte egy befektetéssel kapcsolatban.

Vannak olyan befektetések, amelyeket előszeretettel hirdetnek a gyors pénzszerzés illúziójának kihasználásával. Ezek általában különböző tőkeáttételes, származtatott befektetések, CFD-k, amiket jobb, ha elkerülsz.

Plusz egy tipp: még senki nem találta fel a csoda robotot, ami mindig nyer a tőzsdén, és hiába állítják ezt sokan, ilyen nem létezhet.

A leggyakoribb befektetési típusok tulajdonságai

1. Állampapír

Az állampapírokról itt olvashatsz részletesen: Minden, amit az állampapírról tudnod kell.

  • Hozamszint: 3-6%
  • Drawdown: 5-10% (rövid lejáratúnál 0%)
  • Időtáv: 0-5 év
  • Likviditás: kiváló
  • Folyamatos pénzkivonás: kiváló
  • Hozzáértés: alacsony
  • Időigény: havi 1-2 óra
  • Adózás: kamatadó / TBSZ
  • Összeg: min. 10.000 Ft
  • Kockázat: nem fizetési, inflációs, kamat

2. Kötvény

A kötvény közepes kockázatú hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. A kötvényben a kibocsátó (az adós) arra kötelezi magát, hogy az ott megjelölt pénzösszegnek az előre meghatározott kamatát a kötvény mindenkori tulajdonosának, illetve jogosultjának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti.

Gyakorlatilag kölcsönt adunk a kötvény kibocsájtójának. Ebből ered a kockázata, hiszen ha a vállalat nem tud fizetni, akkor elveszíthetjük a befektetésünket. Kötvényeket mindig diverzifikáltan kell vásárolni.

  • Hozam: 5-7%
  • Drawdown: 10-20% (portfólióban)
  • Javasolt időtáv: 2+ év
  • Likviditás: Kiváló
  • Folyamatos jövedelem: Közepes (inkább negyed vagy fél éves időközönként)
  • Adózás: Nettósítás / TBSZ / kamatadó
  • Időráfordítás: Havi 2 óra
  • Hozzáértés: Közepes (a kötvények kiválasztása vállalatelemzést igényel)
  • Összeg: Néhány százezer

3. Részvény

A részvény egy kifejezetten kockázatos, viszont hosszútávon a magasabb hozam esélyét magában hordozó, sokoldalú és sokféleképpen felhasználható befektetés. A részvény nem más, mint tulajdonjog, egy társaságban való részesedést jelentő értékpapír.

Nagy általánosságban elmondható, hogy amennyiben részvényeket vásárolsz, és 1 évig tartod őket, 43% a valószínűsége, hogy veszteséges lesz. 10 év után ennek az esélye 18%-ra csökken, 20 esztendő elteltével pedig 2% környékére.

  • Hozam: 8-10%
  • Drawdown: 50% (10 év alatt 1×50%, és 3×30%-kal kell számolni)
  • Likviditás: jó, de el kell adni!
  • Időtáv: 5+ év
  • Összeg: 1.000.000 felett (diverzifikáció miatt)
  • Adó: árfolyamnyereség szabályai
  • Folyamatos pénzkivonás: rossz
  • Hozzáértés: magas, min. 3 év tapasztalat
  • Időigény: heti 2-3 óra, de akár napi 4-5 óra is

4. Ingatlan

  • Hozamszint: 5-8% (bérleti díjjal együtt)
  • Drawdown: 20-30%
  • Javasolt időtáv: (5 évtől) de inkább 10+
  • Likviditás: alacsony: Oka a nagy érték, a járulékos költségek (például illeték, hirdetés, ügynöki jutalék, ügyvédi munkadíj), de legfőképpen az, hogy az ingatlan a legtöbb pénzügyi befektetéssel szemben nem homogén termék.
  • Idő ráfordítás: magas (havi 10 óra)
  • Hozzáértés: közepes
  • Folyamatos pénzkivonás: kiváló (kb. a bevétel 80%-a)
  • Befektetendő összeg: magas, nincs címletezés

Egyes szakértők azt javasolják, hogy ingatlan befektetést csak komoly, százmilliós vagyon mellett valósítsunk meg, csak nagyon hosszú távra, és maximum a teljes pénzügyi vagyon 15%-ig. Ezt a számot csak abban az esetben lépjük át, ha az adott régió, terület legalább 10 éves tapasztalattal rendelkező szakértői vagyunk, és emellett értünk általánosságban is az ingatlanokkal kapcsolatos egyéb üzleti tényezőkhöz.

Az ingatlan nem kockázatmentes befektetés!

5. Forex (devizákkal való kereskedés)

  • Hozam: 10-20% , de az emberek 90%-a veszít. Nullösszegű játék.
  • Drawndown: Sima deviza befektetés: 30% Spekuláció: 60-70%
  • Likviditás: Tökéletes (Spread)
  • Időtáv: Pozíciók másodperc alapon is, de stratégiailag min. 1 év
  • Hozzáértés és idő: Kiugróan magas szükséges. Ne higgyünk azoknak, akik azt állítják, hogy könnyű és napi 5-10 perc időre van szükség, inkább napi 2-3 óra a javasolt időtartam, emellett 3 év minimális gyakorlatot javaslok
  • Adózás: 2010-től keletkezett nyereséges esetén már elismert tőkepiaci ügyletnek számítanak, így az árfolyamnyereség adó vonatkozik rájuk, a nettósítás lehetőségével egyetemben.
  • Összeg: 100.000-től, de a normális spreadek 25.000 dollártól (7.000.000-tól ajánlott)
  • Folyamatos jövedelem: Nem alkalmas a befektetők 90%-a esetén. Csak a nagyon gyakorlott, és alacsony drawdown-al dolgozók számára jelenthet megoldást, de semmiképpen sem optimálisat.

6. Árupiaci termékek

Az árupiaci termékek egy igen speciális, kevés olyan jellemzővel bíró kategóriát képviselnek, ami más befektetés típusokhoz hasonló lenne. Közös jellemzőjük az, hogy amíg a keresletük a technológiai fejlettségtől és a makrogazdasági okok által támasztott igényektől függnek, addig a kínálatukat főként a természetben való előfordulásuk szabja meg.

  • Hozam: 9-11% hosszútávon
  • A drawdown sokkal magasabb, mint bármilyen más pénzügyi befektetés esetén 70-80% is lehet.
  • A javasolt időtáv a befektetés esetén legalább 5, de inkább 10 év, ha számos különböző árupiaci eszközt választunk. Rövid vagy középtávú, időzítésen alapuló stratégia esetén is 3 éves időszak után válik éretté egy rendszer.
  • Likviditás: amennyiben nem fizikai formában vásároljuk meg az adott terméket, akkor a részvényekhez nagyon hasonló módon a tőzsdei kereskedésben gyorsan és alacsony ráfordítás mellett (az implicit költségekkel együtt is pár tized százalék).
  • Adózás: A határidős piacok jelentős többsége elismert tőzsdét jelent, a nyereségekre az árfolyamnyereség adó vonatkozik, és az adott évi veszteségek levonhatóak, nettósíthatóak. Ugyanez a helyzet az ETF-ek, certifikátok, egyéb követő termékek nagy része esetén.
  • Az árupiacok az egyik legnagyobb odafigyelést, és időráfordítást igénylő területei a befektetéseknek.
  • A magas és gyakran hosszan tartó drawdown-ok miatt a folyamatos jövedelemigényre befektetés esetén teljes mértékben alkalmatlanok az árupiacok, de még rövidtávú spekulatív ügyletek esetén sem javasolt.

7. Befektetési alapok

Főként a kisbefektetők számára létrehozott megoldás a befektetési alap, amely valójában nem önálló befektetés, hanem egy eszköz, amelyen keresztül a pénz eljut azokhoz, akiknek pénzre van szüksége. Ez az eszköz nem más, mint jelképesen ábrázolva egy nagy kalap, amelybe több, jellemzően több ezer megtakarító pénzét gyűjtik össze, és azt egységesen kezelve fektetik be.

  • Diverzifikáció, költséghatékony megosztás
  • Időmegtakarítás
  • Szakértelem nem szükséges
  • Kedvezőbb adózás
  • Alacsonyabb költségek
  • Egzotikus befektetések
  • Figyelni kell a költségeire
  • Nincs kontroll az alapkezelő dönt

A befektetési alapok a korábban bemutatott befektetésekbe fektetnek egy előre meghatározott stratégia szerint. Az alap kockázata és hozama az alapban található eszközök tulajdonságaitól fog függeni. Minden esetben tájékozódjunk a mögöttes papírokról és a költségekről.

Ha például 70%-ban részvényeket és 30%-ban kötvényeket tartalmaz az alap (részvénytúlsúlyos alap), akkor 70%-ban részvényként, 30%-ban kötvényként fog viselkedni.

Amikor befektetünk, sosem szabad minden pénzünket egy eszközben tartani. Népiesen szólva: sosem tartunk minden tojást egy kosárban. Ez jelentősen csökkenti a kockázatainkat. Ezt hívjuk diverzifikálásnak, vagyis a befektetések megosztásának.

Mivel havi 10-20-50 ezer forintokból nincsen lehetőségünk több ezer fajta részvényt vásárolni a legegyszerűbb, ha a diverzifikációt befektetési alapokon keresztül valósítjuk meg. Éppen ezért ez az eszköz lesz a legtöbb esetben az ideális a családok számára. Ez azonban nem könnyíti meg a választást, hiszen befektetési alapból több ezer van.

Ha kérdésed van, többet szeretnél tudni, kérdezz tőlünk:

Szeretnél jó döntést hozni egy konkrét pénzügyi kérdésben?

TEDD FEL KÉRDÉSED ÉS 24 ÓRÁN BELÜL VÁLASZOLUNK!

Sokan százezreket spóroltak meg azzal, hogy megírták kérdésüket mielőtt elfogadták egy ügynök, vagy pénzintézet ajánlatát. Próbáld ki, INGYEN!

TEDD FEL KÉRDÉSED MOST!