Akár befektetési alapokat, akár részvényeket, kötvényeket akarsz vásárolni, akkor szükséged lesz egy értékpapírszámlára. Az értékpapírszámlák a bankszámlákhoz hasonló számlák, amelyeken értékpapírokat tarthatunk nyilván. Minden befektetőnek tisztában kell lennie a piacon elérhető értékpapírszámla kínálattal, hiszen azok költségben és szolgáltatásban is jelentősen eltérhetnek.

Ebben a cikkben összeszedtük a különböző értékpapírszámlákat és azokat költség szerint összehasonlítottuk. Fontos megjegyezni, hogy az értékpapír számlákon nem lehet minden banki műveletet elvégezni: csak értékpapírokat lehet adni, venni, esetleg transzferálni egy másik értékpapír számlára (ami a folyószámlás utalásnak felel meg.)

A táblázat alatt saját kedvenc számláimat is kiemelem, és ajánlást adok azoknak, akik nem szeretnének maguk elmerülni a sok száz oldalnyi feltételben és kondíciós listában. Természetesen ez nem befektetési tanácsadás, mindössze személyes vélemény, és mindenkinek magának kell eldöntenie, melyik számlával jár a legjobban.

Itt az ehhez szükséges támpontokat úgy gondolom, hogy meg lehet szerezni.

Mi is az értékpapírszámla?

Értékpapírszámlákon tudsz értékpapírokat, befektetéseket tartani. Egy jó értékpapírszámlán keresztül gyakorlatilag bármibe be tudsz fektetni, és ezáltal egy megfelelő kockázatú és hozamú portfóliót tudsz kialakítani. Akár egy cég részvényeit akarod megvenni, akár egy komplett piac, arany, olaj, vagy ingatlan hozamából akarsz profitálni, értékpapírszámlán keresztül minderre alacsony költségek mellett van lehetőséged.

Ezeket a számlákat vagy bank, vagy befektetési szolgáltató (brókercég) vezeti, havi vagy negyedéves (ritkábban éves) díj ellenében. Értékpapírok többek között a részvények, kötvények, állampapírok, befektetési alapok jegyei, stb.

A befektetések világában elsődleges fontosságú, hogy alacsony költségek mellett tudj befektetni, hiszen a hozam és a kockázat mindig kéz a kézben jár, így úgy tudsz a lehető legkönnyebben több pénzt kivenni a megtakarításodból, ha csökkented a költségeidet. Ez különösen fontos, ha több számlád van, mert mondjuk minden évben nyitsz TBSZ számlát a kamatadó-kedvezmény miatt…

Mindemellett az is fontos, hogy megfelelő diverzifikációt érhess el, azaz kellő számú választék legyen elérhető az adott értékpapírszámla szolgáltatónál. Természetesen nem elhanyagolható a szolgáltató mérete és megbízhatósága sem. Célszerű a megtakarításaidat banki hátterű szolgáltatóhoz vinni, de a legfontosabb, hogy pontosan tisztában legyél a befektetésed kockázataival.

Hogyan válassz értékpapírszámlát?

Amikor egy értékpapírszámla nyitásról döntesz, először célszerű fejben nagyjából felvázolni a befektetési célt, és akár szakértővel is konzultálni. (Minket is kérdezhetsz itt)

Bár látszólag néhol csak minimálisak a különbségek, hosszabb távon bizony korántsem mindegy, melyik mellett döntesz. Lássuk, melyik értékpapírszámlával járhatsz a legjobban az alacsonyabbak költségek és egyéb hasznok révén!.

A befektetés előtt tisztáznod kell az alábbi kérdéseket:

  1. Mi a befektetés célja?
  2. Milyen futamidőben gondolkodsz?
  3. Mekkora kockázatot vagy hajlandó vállalni? (mekkora veszteséget tudsz elviselni?)
  4. Mekkora hozamot akarsz elérni?
  5. Mennyit akarsz foglalkozni a pénzügyeiddel?

Ha ezekkel tisztában vagy, akkor elkezdhetsz összeállítani magadnak egy portfóliót.Miközben ezzel foglalkozol, körülbelül ki fog derülni számodra, hogy milyen befektetéseket kell vásárolnod: részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanba akarsz fektetni? Esetleg valami másba? Ezt direkten szeretnéd megtenni, vagy befektetési alapokon keresztül? Kisbefektetőknek valószínűleg az utóbbi a legjobb megoldás.

Ezt követően célszerű megnézni, hogy melyik szolgáltató mit kínál, és melyik értékpapírszámla mennyire áll közel az elképzeléseidhez. Valószínűleg több értékpapírszámla is szóba jöhet majd. Fontos, hogy ne az elsőt válaszd, amelyik szembe jön, hanem hasonlítsd össze az ajánlatokat. A következő szempontokat kell figyelembe venni, amikor értékpapírszámlát nyitsz:

  1. Az értékpapírszámla költségei
  2. Elérhető befektetések, befektetési alapok száma
  3. A befektetés költségei az adott pénzintézetnél
  4. A számlán keresztül elérhető szolgáltatások
  5. Rendelkezik-e a szolgáltató banki háttérrel?
  6. Milyen garancia vonatkozik a pénzedre?
  7. Milyen tőzsdék, papírok érhetőek el az adott szolgáltatónál?

Amire nagyon figyelned kell, az a számlanyitási és számlakezelési, valamint a kereskedési költségek és feltételek.

Lehetsz ugyanis bármilyen ügyes, jól tájékozott vagy épp szerencsés a befektetéseidben, ha rossz feltételekkel nyitsz értékpapírszámlát, egy nálad jóval gyengébben teljesítő befektető is könnyen lekörözhet a sok plusz kiadásod miatt.

Itt ráadásul a hosszú táv miatt a nüansznyinak tűnő, 1-1 százalékos eltérések is meghatározóak lehetnek.

Az sem mindegy, hogy milyen szolgáltatónál indítod el a dolgot. Fontos ugyanis, hogy kellően széles választékot érhess el a lehetséges befektetések terén az illető banknál vagy brókercégnél. Hiába jók ugyanis az egyéb kondíciók, ha csak egy-két befektetés közül választhatsz, bizony erősen korlátozva lesznek a lehetőségeid. Ugyanígy le kell nyomoznod a szolgáltató méretét és megbízhatóságát is, a biztonság fontosságát valószínűleg nem kell külön ecsetelnünk neked. Épp ezért javasoljuk, hogy banki hátterű szolgáltatóhoz fordulj elsőként.

Értékpapírszámlák összehasonlítása

(utoljára frissítve: 2017.01.26)

SzolgáltatóSzámlanyitási díjSzámlavezetési díjRészvények vásárlása (BÉT)Részvények / ETF vásárlása (külföld)Elérhető befektetésekAlapok vételi / eladási költségeTBSZ-nél eltérés
Aegon0 Ft0 Ft (csak online, egyébként 300 Ft /n.év)nem elérhető nem elérhetőAegon abszolút hozamú, klasszikus, tőkevédett és vegyes alapok0 Ft vagy díj kulcs alapjánnincs eltérés
Budapest Bank0 Ft0 Ft (Money+ ügyfeleknek) vagy 5000 Ftnem elérhetőnem elérhetőBudapest, BF, Franklin, Templeton alapok2 000 Ft2000 / 4000 Ft
CIB0 Ft330 Ft0,9% min 3000 Ft1-2% min 19000 FtCIB, Aegon, Concorde, Erste, OTp, stb. alapok0-5%Számlamegszüntetési díj 0-0,5%
Citibank0 Ft0,15-0,25% / negyedév, max. 75.000 Ft / évnem elérhetőnem elérhetőAegon, Aberdeen, GE, Futura, Budapest, OTP, Fidelity, Templton alapok0,75-3% nincs eltérés
Concorde alapkezelő0 Ft799/hó/alszámla0,9% min. 3.000 Ft0,9% min. 3.000 FtAccorde, Horizon, Aberdeen, Aegon, Concorde stb alapok0,35% min. 3 000 HUF0,4-0,12% számlavezetési díj/év
Concorde alapforgalmazó0 Ft0 Ftmax. 1%max. 1%Concorde és Platina alapok0 Ftnincs eltérés
Equilor0 Ft3000 Ft/negyedév0,8 % min. 1.000,- Ft1 %; min 40 EUREquilor származtatott, részvény-, kötvény- és likviditási alapok1-3%Számlavezetés a számlanyitás évében 0 Ft, majd 1500 Ft/n.év
Erste0 Ft350 Ft/hó + 0,01% / hó0,3-0,7% min. 200-3.000 Ft0,3-0,9% + 30 USD min.20-75 EURErste, YouInvest pénzpiaci, részvény-, kötvény-, vegyes, ingatlanalapok0-1,75% Ftnincs eltérés
FHB0 Ft170,- HUF + Állományi díj0,3-0,6% min. 500 -1.000 Ftnem elérhetőMagyar Posta, FHB, Allianz alapok0,15% éventeSzámlanyitási díj 170,- HUF+Állományi díj
KBC0 Ft0,01% Minimum: 99 Ft Maximum: 2 500 Ft0,25-0,35%, min 7 EUR0,25-0,35%, min 7 EURK&H és Concorde alapokmin 150 Ft / max 2 EURnincs  eltérés
Magyar Posta0 Ft100 Ft/hó + évi 0,02-0,08% állománydíj/év (1 évig ingyen)nem elérhető nem elérhetőMagyar Posta alapok0-1% (max. 2.000 Ft)nincs eltérés (00,2%-0,08%)
TakarékBank0,08% min. 200,- Ft/hóárfolyamértékre vetített 1%, min. 4.000,- Ftárfolyamértékre vetített 0,8 %, min. 40,- EUR vagy 50,- USD vagy 60,- CHFAegon, Budapest, Carion, Concorde, Credit Suisse, Generali, ING, Macrogamma, Parvest, Takarék, Union befektetési alapok0-2%0,15%, de min. 250,- Ft/ hó (megszüntetés 3 éven belül 2.000 Ft)
MKB0 Ft0 Ft1% min 3000 Ft1% min 10000 FtMKB alapok0,5-3%a minimumdíj csak az elsőként kötött számlára vonatkozik
OTP0 Ft0,11-0,22% de min 719 Ft0,8%, minimum 3 341 Ft/13,4 EUR / 13,4 USD, de kedvezményesen 3 000 Ft/12 EUR / 12 USDXetra: 0,5%OTP alapok (privátbanki ügyfeleknek több)0,5 EUR-2,2%, vegyes nincs eltérés
Raiffaisen0 Ftaz állomány 6 millió Ft-ig terjedő részére: évi 0,24% 6 millió Ft feletti, 30 millió Ft-ig terjedő részére: évi 0,285% 30 millió Ft feletti, 60,7 millió Ft-ig terjedő részére: évi 0,11% 60,7 millió Ft feletti részére: díjmentes A díj minimális összege 822 Ft/negyedév A díj negyedévente esedékesTreasury szerint:

0,5%

Treasury szerint:

1%

Raiffaisen, Aegon, Concorde, NN alapok0,25-2% / 0,2-1,5%Állománya beleszámít az ügyfél értékpapírszámla állományába, külön díja nincs.
Random Capital0 Ft0 Ft0,1-0,2% min. 149 Ft0,15-0,25% minimum 6,5 EUROTC piacon keresztül nincs eltérés
Sberbank0 Ftévi 0.11% min.250 Ft; max. 18.000 Ft/hóárfolyamérték  0.6-0,9%-a min. 3,000 Ft0,7-1% min. 30,000 FtSberbank és Generali alapok500 Ft-1,5 USD / 300 Ft-15 USDnincs eltérés
Sopron Bank0 Ft1.665 Ft/hónem elérhetőnem eléretőAegon és Concorde alapok nincs információ nincs információ
Unicredit0 Ft0 Ft1% min 3000 Ft2% min. EUR 150,-Pioneer alapok0-3%nincs eltérés
Államkincstár0 Ft 0 Ftnem elérhetőnem elérhető nem elérhetőnem elérhetőnincs eltérés

 

Rengeteg célra lehet használni az értékpapírszámlákat, és ahány cél, annyi féle számot kellene összehasonlítani, ezért bár a fenti táblázat egy jó kiindulási pont, sajnos a pontos összehasonlítást nem fogja elvégezni helyetted.

Mindazonáltal szeretnék egy kis segítséget adni azáltal, hogy kiemelem a legjobb hazai szolgáltatókat.

Melyik a legjobb értékpapírszámla?

Nyilván nincs egyetlen, ami legjobb lenne mindenkinek, de van néhány, amit magam is használok, és bátran javaslok másoknak is.

1. Államkincstár értékpapírszámla

Egy kicsit kilóg a listából az Államkincstár, ahol ugyanis nem lehet befektetési alapokat vásárolni, viszont állampapír vásárlásra a legjobb megoldás, főleg, ha nincs még egyik pénzintézetnél sem értékpapírszámlád. Más szolgáltatók ugyanis költséget számítanak fel a számlavezetésért, vagy pedig az állampapír kamatából csippentenek le. A Kincstárnál minden ingyen van és a teljes pénzedre állami garancia vonatkozik.

Arról, hogy miként érdemes állampapírokba fektetned, itt írtam: Minden, amit tudnod kell az állampapírról és Hogyan adj el, vagy vegyél állampapírt?.

2. KBC Equitas értékpapírszámla

A másik amelyik kiemelkedik az a KBC értékpapírszámlája. Ezen a számlán olcsón kereskedhetsz, és külföldi tőzsdéket is elérheted. Ezen a számlán tudsz vásárolni például népszerű ETF-eket, szintén alacsony a költsége, és banki háttérrel rendelkezik.

Nagyon jó az ügyfélszolgálat, szép a kezelőfelület, és szinte bármilyen értékpapírt meg tudsz venni. A befektetési alap választék kisebb mint az Erste esetében, így ha csak kezelt alapokat akarsz vásárolni, akkor talán az Erste jobb választás, de ETF-ek, vagy egyedi részvények vásárlására szerintem a KBC a nyerő.

3. Erste értékpapírszámla

Ezen felül szeretném kiemelni a fenti listából pozitív példának az Erste értékpapírszámláját, főleg, ha befektetési alapokon gondolkodsz. Több mint 600 befektetési alap érhető el náluk nagyon alacsony költségek mellett. (Befektetési alapok vásárlása kb. egyszeri 1,5%, visszaváltási jutalék általában nincsen.)

Itt elérheted pl. Concorde, Aegon, NN, Generali, Blackrock, Aberdeen, OTP, és számos egyéb alapkezelő alapjait.

Ha még csak most ismerkedsz a befektetésekkel, akkor valószínűleg érdemes kezelt befektetési alapokban gondolkodnod, ezért az Erste ideális lehet a számodra.

Nagy hátránya azonban, hogy minden számlára 350Ft / hó díjat számolnak fel. Vagyis, ha van 3-4 TBSZ számlád, akkor ezt folyamatosan fizeted annyiszor, ahány TBSZ-t nyitottál. Ezt utólag vezették rá a meglévő TBSz számlákra, ami elég inkorrekt dolog volt részükről. Azóta nem nyitottam új számlát náluk, és ha évente akarsz TBSZ számlát nyitni, neked sem javaslom.

(Mellesleg az ügyfelekkel való bánásmód is hagy némi kívánnivalót maga után, nyomába sem ér a KBC-nek!)

4. Random Capital

A Random Capital egy tipikus magyar diszkont bróker, ami a haladóbb befektetőknek lehet ideális. Alacsony kereskedési költségekkel rendelkezik, és szinte bármilyen értékpapír műveletet el lehet végezni náluk. Sokak kedvenc számlája, én azonban óvatosságra intelek.

Ha nincs tapasztalatod a befektetések területén, akkor valószínűleg nem neked találták ki. Szintén kockázatot jelent a fentebb említett szolgáltatókhoz viszonyított kis mérete.

A számla feltételei nagyon jók, de cserébe extra kockázatot vállalsz. Döntsd el, hogy neked megéri-e.

Továbbá…

Ha Aegon alapokat akarsz venni, akkor azt a legjobb ha az Aegonnál teszed, és nem életbiztosításon keresztül, amire horribilis költségeket számítanak fel, (ráadásul meg is köti a kezed) hanem ezen az értékpapírszámlán keresztül, ahol minden ingyen van. Azért arra vigyázz, hogy az Aegon alapoknak az éves költsége nem alacsony, és alapok alapja esetén pedig nem csak az adott alap, de a mögöttes alapok költségét is fizeted!

Vigyázz az ügynöki, tanácsadói ajánlatokkal. Van olyan értékpapírszámla, ami nem szerepel ebben az összehasonlításban, de ügynökök szívesen ajánlják majd, hogy mennyire kedvező. Mindig hasonlítsd össze a költségeket. A döntés és a felelősség is a tiéd!

+1 tipp:

A hazai értékpapírszámlákon kívül külföldi szolgáltatóknál is tarthatunk pénzt. A legtöbb általam ismert szakértő az Interactive Brokers szolgáltatót használja. Diverzifikációs céllal is érdemes lehet megosztani a megtakarításunkat. Arra azonban figyelni kell, hogy ilyen esetben eltérhet az adózási szabály, és nincs lehetőség TBSZ számla nyitására sem.

Értékpapírok adózásáról bővebben itt: Értékpapírok adózása.

Milyen garancia vonatkozik az értékpapírszámlákra?

Ezekre a számlákra vonatkozik a BEVA garancia – illetve pl. a KBC esetében a belga befektetővédelmi alap garanciája – , így nem kell tartanod attól, hogy a pénzed elveszik a szolgáltató hibája miatt.

(Az Államkincstár értékpapírszámlájára nincs BEVA garancia. Arra állami garancia van, ami jóval erősebb, mint bármilyen befektetővédelmi alap garanciája.)

Fontos megérteni ezzel kapcsolatban, hogy mit is jelent ez a garancia, és mikor lehet rá szükséged.

Ezzel kapcsolatos itt találsz bővebb információt: OBA és BEVA garancia.

Néhány általános tévhit eloszlatása:

1. Ha csődbe megy a szolgáltató, akkor nem vesznek el a papírjaid!

2. A BEVA nem fizeti ki, ha rosszul fektetsz be, és emiatt veszíted el a pénzed (pl. csődbe megy a cég, amit vettél)

3. A BEVA akkor fizet, ha a szolgáltató hibájából eltűnnek a papírjaid, pl. ellopják őket.

4. Fontos a BEVA, de nem mindenható: 10 milliós vagyon felett érdemes megosztani a befektetéseid!

Összefoglalva a választék kielégítő, a költségek csak néhány esetben rugaszkodnak el a realitástól. Ha hosszabb távra szeretnél passzívan befektetési alapokat tartani, akkor több számlával is jól járhatsz. Amennyiben aktívan szeretnél kereskedni, akkor javaslom, hogy a saját szokásaidnak megfelelően végezz számításokat. Ahol tudtam belinkeltem a feltételeket, hogy az egyéb költségeket is gyorsan megtaláld.

Szeretnél további segítséget kérni, és könnyebben elérni pénzügyi céljaidat? Számos egyéb pénzügyi termék létezik, amelyik jobb lehet számodra, mint egy értékpapírszámla. Kérdezz minket, és segítünk megkeresni a céljaidat legjobban támogató pénzintézeteket és megoldásokat.

Szeretnél jó döntést hozni egy konkrét pénzügyi kérdésben?

TEDD FEL KÉRDÉSED ÉS 24 ÓRÁN BELÜL VÁLASZOLUNK!

Sokan százezreket spóroltak meg azzal, hogy megírták kérdésüket mielőtt elfogadták egy ügynök, vagy pénzintézet ajánlatát. Próbáld ki, INGYEN!

TEDD FEL KÉRDÉSED MOST!